Самым мощным потрясением XVIII века стала крестьянская война 1773 - 1775 гг. под предводительством Емельяна Пугачева. Бунт застал и провинциальный город Кунгур. Сам Пугачев не был около Кунгура. Осаждали город только его отряды, состоявшие из татар, башкир под руководством Салавата Юлаева, Ивана Белобородова, Батыркая Иткинева, Ивана Кузнецова.
Кунгуряки встали на защиту своего родного города. Восставшие пугачевцы взять город так и не смогли. На стенах Кунгура погибли восемь купцов, которые были занесены в список рекрутов. Ущерб, нанесенный Кунгурскому уезду пугачёвцами, оценивался в 10 тыс. рублей серебром.
26 июня 1893 г. в день празднования иконы Тихвинской Богоматери на Соборной площади города Кунгур был торжественно открыт обелиск, посвященный обороне города от войск Пугачева. Проект был разработан городским архитектором Н. А. Вознесенским.
В 2000 г. была произведена реставрация обелиска — изготовлены плиты из настоящего мрамора, возвращен на стелу двуглавый орёл. В 2001 г. появилась новая решетка-ограждение.
